Diferenca kryesore – Norma e parave kundrejt normës së interesit
Dallimi kryesor midis normës së parasë së gatshme dhe normës së interesit është se norma e parave të gatshme i referohet normës me të cilën bankat komerciale huazojnë fonde nga banka qendrore ndërsa norma e interesit i referohet normës me të cilën një tarifë financiare merret\paguhet për kursimet ose fonde të huazuara. Në një kuptim më të gjerë, të dyja këto norma janë një lloj normash interesi; megjithatë, ka një ndryshim delikate midis normës së parasë dhe normës së interesit.
Çfarë është norma e parave?
Norma e parave të gatshme, e referuar edhe si 'norma e interesit në tregun e parasë njëditore', është norma e interesit që bankat tregtare duhet të paguajnë për fondet e huazuara nga banka qendrore. Termi 'norma e parave' përdoret kryesisht në Australi dhe Zelandën e Re dhe ka të njëjtin kuptim si 'norma bankare' e përdorur në vende të tjera.
Banka qendrore mund të rrisë ose të ulë normën e parave të gatshme me një masë "pikësh bazë" në një përpjekje për të menaxhuar ekonominë. Norma e cash-it ndikon indirekt në ekonomi pasi fondet përkatëse u jepen klientëve hua, duke pasur një lidhje të fortë me normat e interesit. Sa herë që ka rritje ose rënie të normës së parave të gatshme, normat e interesit që bankat ngarkojnë për kreditë e klientëve do të lëvizin gjerësisht në përputhje me ndryshimin. Bankat në fakt nuk duhet të ndjekin ndryshimin e normës së parave të gatshme kur bëhet fjalë për normat e interesit, por zakonisht është në interesin e tyre më të mirë ta bëjnë këtë. Një bankë që dështon të kalojë një normë cash redukton mbajtësit e saj të ndryshueshëm të hipotekës; për shembull, rrezikon të humbasë klientët dhe të dëmtojë imazhin e tij publik.
Figura 1: Marrëdhënia midis normës së parasë dhe normës së interesit
Çfarë është norma e interesit?
Norma e interesit është tarifa në përqindje për fondet e kursyera ose të huazuara. Norma e interesit mund të llogaritet mujore, tremujore ose vjetore, ndërsa interesat vjetore janë më të përdorurat (Norma Vjetore e Përqindjes). Ekzistojnë dy mënyra kryesore në të cilat llogaritet interesi.
Interes i thjeshtë
Me interes të thjeshtë, fondet e dhëna hua ose të huazuara do të rriten në varësi të normës së interesit dhe numrit të periudhave të përfshira. Interesi i thjeshtë mund të llogaritet si më poshtë.
Interesi=(Kryesor) (Corma) (Koha)
P.sh. një shumë prej $2,500 është huazuar me një normë prej 5% për një periudhë 3-vjeçare. Interesi i pagueshëm në fund të 3 viteve do të jetë, Interesi=2500$ 0,053=375$
Shuma totale e pagueshme=2$, 500+375$=2$, 875
Interesi i përbërë
Interesi i përbërë është një metodë ku interesi i marrë do të vazhdojë të shtohet në shumën e principalit (shuma origjinale e investuar) dhe interesi i periudhës në vijim llogaritet jo vetëm në bazë të shumës së investuar fillimisht, por bazuar në shtimin e principalit dhe interesi i fituar.
P.sh. Një shumë prej $2,000 depozitohet për një periudhë 6 mujore me një normë prej 10% në muaj. Vlera e ardhshme në fund të gjashtë muajve mund të llogaritet duke përdorur formulën e mëposhtme.
FV=PV (1+r) n
Ku, FV=Vlera e ardhshme e fondit (në maturimin e tij)
PV=Vlera aktuale (shuma që duhet investuar sot)
r=Norma e kthimit
n=Numri i periudhave kohore
FV=$2,000 (1+0.1)6
=3,543 dollarë (i rrumbullakosur në numrin e plotë më të afërt)
Një tjetër përdorim i zakonshëm i normës së interesit lidhet me llogaritjen e kthimit nga obligacionet, i njohur si 'norma e kuponit'. Kjo i referohet normës vjetore të interesit të fituar nga një investitor për një obligacion të mbajtur.
P.sh. Nëse një obligacion ka një vlerë nominale prej $2,000 që paguan interes çdo dy herë në vit në 30 $, norma e kuponit do të jetë 3% p.a. (60/2, 000 100)
Faktorët që ndikojnë në normat e interesit
Inflacioni
Ekziston një lidhje pozitive midis inflacionit dhe normave të interesit, d.m.th., nëse normat e inflacionit janë të larta, normat e interesit ka të ngjarë të rriten pasi huadhënësit do të kërkojnë norma më të larta si kompensim për uljen e fondeve të huazuara.
Politika e qeverisë
Qeveria ndikon drejtpërdrejt në normat e interesit nëpërmjet politikës monetare (kontrolli i ofertës monetare në ekonomi). Nëse qeveria dëshiron të reduktojë ofertën monetare, ajo do të rrisë normat e interesit; kjo do të inkurajojë konsumatorët të kursejnë më shumë fonde sesa shpenzime dhe anasjelltas.
Figura 2: Luhatjet në normat e interesit mund të shkaktohen nga ndryshimet në inflacionin dhe politikën e qeverisë
Cili është ndryshimi midis normës së parasë dhe normës së interesit?
Norma e parave kundrejt normës së interesit |
|
| Korti i parave i referohet normës me të cilën bankat tregtare marrin hua fonde nga banka qendrore. | Norma e interesit është norma me të cilën një tarifë financiare është marrë\paguar për fondet e kursyera ose të huazuara. |
| Efekt në ekonomi | |
| Norma e parave në mënyrë indirekte ndikon në ekonomi. | Ekonomia ndikohet drejtpërdrejt nga normat e interesit. |
| Partët e përfshira | |
| Korti i parave të gatshme është i zbatueshëm për bankat dhe institucionet e tjera financiare. | Efektet e normës së interesit përballohen nga konsumatorët dhe korporatat. |
Përmbledhje – Norma e parave kundrejt normës së interesit
Dallimi midis normës së parasë dhe normës së interesit varet kryesisht nga palët për të cilat ato zbatohen. Ndërsa norma e parave të gatshme nuk ndikohet nga shumë faktorë të jashtëm; norma e interesit është shpesh rezultat i një kombinimi të shumë faktorëve të tjerë si inflacioni dhe politika e qeverisë. Duhet të theksohet se norma e parave të gatshme është e ngjashme me normën bankare me përjashtim të përdorimit të termit në Australi dhe Zelandën e Re.
