Shkëmbim valutor kundrejt shkëmbimit FX
Swap-et janë derivate që përdoren për shkëmbimin e flukseve monetare dhe përdoren në shumicën e rasteve për qëllime mbrojtëse. Artikulli hedh një vështrim më të afërt në dy lloje swap-esh që përdoren për shkëmbimin e valutës së huaj duke minimizuar rrezikun e kursit të këmbimit. Shkëmbimet e monedhës dhe shkëmbimet në FX janë të ngjashme me njëra-tjetrën, dhe për këtë arsye ngatërrohen lehtësisht të jenë të njëjta. Artikulli ofron shembuj dhe shpjegime të qarta për secilin dhe thekson se si ato janë të ngjashme dhe të ndryshme me njëri-tjetrin.
Çfarë është shkëmbimi i monedhës?
Një shkëmbim monedhe është një marrëveshje midis dy palëve për të shkëmbyer shuma specifike të monedhave të ndryshme. Një shkëmbim tipik i monedhës përbën një marrëveshje këmbimi valutor ku dy palë do të shkëmbejnë ose 'këmbejnë' një seri pagesash në një monedhë për një seri pagesash në një monedhë tjetër. Pagesat që shkëmbehen janë pagesat e interesit dhe të principalit të një kredie të shprehur në një monedhë për një hua të një sasie të barabartë të një monedhe tjetër.
Si shembull, një firmë me bazë në SHBA ka nevojë për paund britanik dhe një kompani me bazë në MB kërkon dollarë amerikanë. Në këtë situatë, firma amerikane do të marrë hua paund dhe firma e Mbretërisë së Bashkuar do të marrë hua dollarë; firma amerikane do të paguajë për borxhin e firmës në Mbretërinë e Bashkuar që është në USD (pagesat e principalit dhe interesit të bëra në USD) dhe firma e Mbretërisë së Bashkuar do të paguajë për borxhin e firmës amerikane që është në paund (pagesat e principalit dhe të interesit të bëra në paund). Në mënyrë që një shkëmbim i tillë të kryhet me sukses, duhet të caktohet një normë interesi (fikse ose e ndryshueshme), e rënë dakord për shumën e huamarrjes dhe një datë maturimi. Shkëmbimet e valutave paraqesin një avantazh konkurrues për palët e përfshira pasi këto palë mund të marrin hua valutë të huaj me një kosto më të ulët me më pak ekspozim ndaj rrezikut të kursit të këmbimit valutor.
Çfarë është shkëmbimi FX?
FX swap është një kontratë ndërmjet dy palëve që njëkohësisht bien dakord të blejnë (ose shesin) një sasi të caktuar të një monedhe me një kurs të rënë dakord dhe të shesin (ose blejnë) të njëjtën sasi monedhe në një datë të mëvonshme në një normë të rënë dakord. Ka 2 këmbë në një transaksion shkëmbimi FX. Në pjesën e parë të shkëmbimit, një shumë specifike e një monedhe blihet (ose shitet) kundrejt një monedhe tjetër me kursin mbizotërues spot. Në pjesën e dytë të transaksionit, një sasi e barabartë monedhe shitet (ose blihet) kundrejt monedhës tjetër me kursin e ardhshëm.
Duke marrë një shembull të thjeshtë, një kompani ka 500,000 Euro dhe kërkon USD në 5 muaj. Duke qenë se kompania tashmë ka fonde në një monedhë tjetër (euro), ato mund t'i përdorin këto fonde për të përmbushur kërkesat e tyre pa u ekspozuar ndaj rrezikut të kursit të këmbimit. Kompania mund t'i shesë 500,000 Eurot në bankë me normën aktuale spot, dhe të marrë një ekuivalent të USD, dhe do të pranojë të blejë Eurot dhe të shesë USD në 5 muaj.
Shkëmbim valutor kundrejt shkëmbimit FX
Swap-et e monedhës dhe shkëmbimet e këmbimit valutor janë shumë të ngjashëm me njëri-tjetrin pasi ato ndihmojnë në mbrojtjen e rrezikut të këmbimit valutor dhe u ofrojnë korporatave një mekanizëm në të cilin këmbimi i huaj mund të merret me ekspozim minimal ndaj rrezikut të kursit të këmbimit. Megjithatë, këta dy derivativë janë të ndryshëm nga njëri-tjetri në atë që një shkëmbim valutor shkëmben një sërë fluksesh monetare (pagesat e interesit dhe parimet), ndërsa në një swap në FX përfshin 2 transaksione; shes ose blej me kursin e momentit dhe ribler ose rishis me normë të ardhshme.
Dallimi tjetër kryesor është se një shkëmbim valutor është një hua që merret nga secila palë ku më pas shkëmbehen pagesat e interesit dhe të principalit, ndërsa një shkëmbim këmbimi valutor kryhet duke përdorur një sasi të disponueshme monedhe që më pas këmbehet. për një shumë ekuivalente të një monedhe tjetër.
Përmbledhje:
Diferenca midis shkëmbimit të monedhës dhe shkëmbimit të monedhës
• Një shkëmbim tipik i monedhës përbën një marrëveshje këmbimi valutor ku dy palë do të shkëmbejnë ose 'këmbejnë' një sërë pagesash (interesi dhe principal) në një monedhë për një seri pagesash në një monedhë tjetër.
• Swap-i në FX është një kontratë ndërmjet dy palëve që njëkohësisht bien dakord të blejnë (ose shesin) një shumë të caktuar të një monedhe me një kurs të rënë dakord dhe të shesin (ose blejnë) të njëjtën sasi monedhe më vonë datë me një tarifë të rënë dakord.
• Shkëmbimet e valutave dhe këmbimet valutore janë shumë të ngjashme me njëra-tjetrën pasi ato ndihmojnë në mbrojtjen e rrezikut të këmbimit valutor dhe u ofrojnë korporatave një mekanizëm në të cilin këmbimi i huaj mund të merret me ekspozim minimal ndaj rrezikut të kursit të këmbimit.
