Rreziku sistemik vs rreziku sistematik
Rreziku sistemik dhe rreziku sistematik janë të dyja forma të rrezikut financiar që duhet të monitorohen nga afër dhe të merren parasysh nga investitorët potencialë dhe aktualë. Të dyja format e rrezikut mund të rezultojnë që investitori të humbasë një pjesë të madhe të investimit të tij, dhe meqenëse të dyja janë kaq të paparashikueshme në natyrë, investitorët duhet të marrin në konsideratë mundësinë që rreziqe të tilla mund të shkaktojnë humbje të mëdha në kthimet e investimeve. Rreziku sistematik dhe risku sistematik janë shumë të ndryshëm nga njëri-tjetri, dhe dallimi është mjaft i qartë dhe i thjeshtë. Artikulli vijues shpjegon qartë çdo formë të rrezikut dhe implikimet e tyre, ndërsa përshkruan qartë faktorët e tyre dallues.
Çfarë është rreziku sistematik?
Rreziku sistematik është rreziku që mund të ndikojë në funksionimin e të gjithë tregut dhe që nuk mund të shmanget nëpërmjet masave të tilla si diversifikimi i portofolit. Diversifikimi i portofolit është përfshirja e një sërë letrash me vlerë dhe investimesh që kanë nivele të ndryshme rreziku, kthimesh, maturimesh dhe karakteristika të tjera të ndryshme, në një portofol.
Rreziku sistematik quhet gjithashtu "rreziku i tregut" ose "rreziku i padiversifikueshëm" dhe shembuj të rreziqeve të tilla përfshijnë recesionin, luftërat dhe paqëndrueshmërinë politike, rritjen e interesit dhe inflacionit, dhe fatkeqësitë natyrore që prekin të gjithë tregun. Rreziku sistematik nuk mund të diversifikohet; megjithatë, ai mund të mbrohet duke përdorur letra të tjera me vlerë të tregut të parasë që mund të përdoren për të ofruar kthime për investitorët edhe kur tregjet nuk ecin aq mirë sa është parashikuar.
Çfarë është rreziku sistemik?
Rreziku sistemik është rreziku që prek një industri të caktuar që zakonisht shkaktohet nga një ngjarje që shkakton një kolaps të tillë. Meqenëse rreziku sistematik prek vetëm një industri të caktuar, ai mund të diversifikohet. Kjo do të thotë që investitorët mund t'i shpëtojnë rrezikut të natyrshëm për një industri duke populluar portofolin e tyre të investimeve me një mori letrash me vlerë të ndryshme nga një sërë industrish me shpresën se humbjet e bëra nga investimet në një industri mund të kapërcehen nga fitimet e bëra në investime në industri të tjera.
Shembull i një rreziku sistemik është kolapsi i Lehman Brothers që shkaktoi një kolaps në sistemin bankar të Shteteve të Bashkuara me efekte valëzuese në të gjithë ekonominë, gjë që rezultoi në humbjen e besimit të shumë investitorëve.
Rreziku sistemik dhe rreziku sistematik
Rreziku sistematik dhe rreziku sistemik ndikojnë të dyja në mirëqenien financiare të një industrie ose të një tregu të tërë dhe duhet të jenë të kujdesshëm nga investitorët e mundshëm. Nga dy format e rrezikut, rreziku sistemik paraqet më pak dëm, pasi rreziku sistemik mund të shmanget ose reduktohet nëpërmjet investimit në një portofol të diversifikuar mirë. Nga ana tjetër, rreziku sistematik është shumë më i dëmshëm pasi prek të gjithë tregun dhe nuk mund të diversifikohet. Mbrojtja është e mundur, por kërkohet një vlerësim i saktë i rrezikut për të mbrojtur, gjë që mund të mos jetë gjithmonë një aftësi e zotëruar nga shumica e investitorëve.
Përmbledhje
Rreziku sistemik vs rreziku sistematik
