Fondet mbrojtëse kundrejt fondeve të përbashkëta
Fondet e ndërsjella dhe fondet mbrojtëse menaxhohen nga menaxherët e portofolit të cilët zgjedhin një numër letrash me vlerë tërheqëse, i tërheqin ato në një portofol dhe i menaxhojnë ato në një mënyrë që siguron kthimin më të lartë për investitorët e fondit. Fondet e përbashkëta dhe fondet mbrojtëse janë mjaft të ndryshme nga njëra-tjetra për sa i përket tarifave të ngarkuara, rregulloreve që u nënshtrohen dhe llojeve të investitorëve që investojnë në secilin. Artikulli vijues do të shpjegojë qartë këto karakteristika për secilin fond dhe do të përshkruajë dallimet e tyre.
Fondet e ndërsjella
Një fond i përbashkët përfaqëson një grup fondesh që janë mbledhur nga një numër investitorësh i cili më pas përdoret në investime të tilla si aksione, obligacione dhe instrumente të tjera të tregut të parasë. Fondi menaxhohet nga një 'menaxher fondi' i cili do të menaxhojë investimet në këto letra me vlerë në një mënyrë që nxjerr fitime kapitale dhe të ardhura nga investimi për investitorët e fondit. Investimet e bëra në një fond të përbashkët zakonisht drejtohen nga një prospekt dhe menaxherët duhet të sigurojnë që investimet të bëhen në përputhje me objektivat e përshkruara në këtë dokument.
Investimet e fondeve të ndërsjella janë të hapura për këdo dhe, për rrjedhojë, i nënshtrohen një sërë rregulloresh, si Akti i Letrave me Vlerë të vitit 1993, dhe duhet të regjistrohen në Komisionin e Letrave me Vlerë dhe Shkëmbime (SEC) për të funksionuar. Fondet e përbashkëta janë gjithashtu të detyruara të paguajnë një detyrim fiduciar për të ardhurat e marra nga funksionimi i fondit.
Fondet mbrojtëse
Një fond mbrojtës, nga ana tjetër, menaxhohet në mënyrë shumë më agresive dhe shpesh ndërmerr strategji investimi më të larta dhe të rrezikshme. Këto fonde mund të operojnë në tregjet e brendshme dhe ndërkombëtare dhe menaxhohen në një mënyrë që ofron fitimin më të lartë. Si rezultat i investimeve të rrezikshme që bëhen, fondet mbrojtëse janë kryesisht të hapura për një numër të përzgjedhur investitorësh të sofistikuar dhe kërkojnë që ata të bëjnë një investim shumë të madh. Për më tepër, ata kërkojnë që fondet në një fond mbrojtës të mbahen për një minimum prej një viti, gjë që redukton likuiditetin për investitorët e tij.
Meqenëse fondet mbrojtëse janë të hapura vetëm për një numër investitorësh privatë, ato nuk rregullohen nga SEC dhe nuk u kërkohet të paraqesin raporte mbi performancën e tyre. Megjithatë, ata gjithashtu i nënshtrohen një detyrimi fiduciar për të ardhurat e tyre.
Fondet mbrojtëse dhe fondet e ndërsjella
Të dy fondet mbrojtëse dhe fondet e përbashkëta menaxhohen nga menaxherët e portofolit dhe operohen me qëllimin e vetëm për të bërë kthime më të larta. Fondet mbrojtëse bëjnë investime më të rrezikshme duke përdorur metoda të avancuara investimi, ndërsa fondet e përbashkëta janë më të sigurta dhe investojnë në letra me vlerë më të sigurta si aksionet dhe obligacionet. Fondet e përbashkëta u ofrojnë investitorëve të vegjël mundësinë për të investuar në një portofol letrash me vlerë, gjë që është krejt e pamundur të bëhet me një kapital të vogël në dorë. Megjithatë, fondet mbrojtëse janë për investitorët që kërkojnë rrezik, të cilët kanë kapital të bollshëm dhe kërkojnë një kthim më të shpejtë dhe më të madh gjatë një periudhe më të shkurtër kohe.
Përmbledhje
Fondet mbrojtëse kundrejt fondeve të përbashkëta
• Fondet e përbashkëta dhe fondet mbrojtëse menaxhohen nga menaxherët e portofolit të cilët zgjedhin një numër letrash me vlerë tërheqëse, i tërheqin ato në një portofol dhe i menaxhojnë ato në një mënyrë që siguron kthimin më të lartë për investitorët e fondit
• Një fond i përbashkët përfaqëson një grup fondesh që janë mbledhur nga një numër investitorësh, të cilat më pas përdoren në investime të tilla si aksione, obligacione dhe instrumente të tjera të tregut të parasë.
• Një fond mbrojtës, nga ana tjetër, menaxhohet në mënyrë shumë më agresive dhe shpesh ndërmerr strategji investimi më të larta dhe të rrezikshme.
