Fondet e Indeksit kundrejt Fondeve të Ndërsjella
Një nga mjetet më tërheqëse të investimit sot janë fondet e përbashkëta. Arsyeja pse ato quhen të ndërsjella është për shkak të pjesëmarrjes së shumë njerëzve që grumbullojnë një diell parash që menaxhohet nga një kompani duke investuar në kompani të tjera në tregun e aksioneve si dhe në letra me vlerë. Bazuar në performancat e tyre të kaluara, njerëzit po tërhiqen gjithnjë e më shumë drejt këtyre fondeve të përbashkëta. Fondet e indeksit janë pjesë e këtyre fondeve të përbashkëta. Ato përbëjnë një pjesë të vogël të madhësisë së fondeve totale dhe përdoren nga menaxheri i portofolit për të konstatuar kthimet nga tregu.
fondet e indeksit
Siç nënkupton edhe emri, fondet e indeksit përdoren për indeksim. Kjo do të thotë se një pjesë e vogël e fondeve të përbashkëta përdoret për të kontrolluar kthimet nga aksione të ndryshme që vijnë nga sektorë të ndryshëm të ekonomisë. Kjo pjesë e vogël e fondeve të përbashkëta quhet fondet e indeksit. Ka shumë segmente të çdo tregu të aksioneve si banka, IT, metale, industriale, infrastrukturë, energji etj dhe secili segment ka indeksin e vet. S&P dhe Dow Jones janë dy kompani të njohura që zhvillojnë indekset e tregut.
Fondet e indeksit menaxhohen në mënyrë pasive pasi menaxheri i portofolit thjesht po përpiqet të kopjojë indeksin në vend që të bëjë ndonjë supozim dhe të përpiqet të maksimizojë fitimet. Fondet e indeksit janë të madhësive të ndryshme dhe disa mund të përfshijnë vetëm disa aksione nga tregu, ndërsa disa mund të përfshijnë pothuajse të gjitha stoqet e tregut. Indeksi Wilshire 5000 është një fond indeksues që përfshin të gjitha aksionet në tregun e aksioneve të SHBA. S&P small cap 600 është një fond indeksues që përfshin aksione me vlerë shumë të vogël që konsiderohen si aksione në rritje. Meqenëse këto fonde nuk menaxhohen në mënyrë aktive, tarifa e investimit në këto fonde është gjithashtu shumë e ulët në krahasim me fondet e përbashkëta të menaxhuara në mënyrë aktive.
fondet e ndërsjella
Siç u përshkrua më parë, fondet e përbashkëta janë fondet e grumbulluara nga një numër i madh njerëzish që investohen në tregun e aksioneve nga një kompani dhe fitimet e nxjerra ndahen midis anëtarëve në proporcionin e aksioneve të zotëruara prej tyre. Në kuptimin e vërtetë, një kompani e fondeve të përbashkëta është një ndërmjetës midis konsumatorit përfundimtar dhe tregut të aksioneve pasi ngarkon tarifa për ekspertizën e saj ose njohuritë e tregut të aksioneve dhe bën fitim për publikun që zotëron aksionet e saj. Sot ekzistojnë më shumë se 25,000 fonde të përbashkëta në botë që operojnë në tregje të ndryshme aksionesh. Çdo kompani e fondeve të përbashkëta ka politikat dhe udhëzimet e veta të cilat vendosin drejtimin dhe mënyrën e investimit. Në varësi të qëllimeve të saj, çdo kompani e fondeve të përbashkëta investon vetëm në ato kompani që konsiderohen të përshtatshme.
Portofoli i çdo kompanie të fondeve të përbashkëta është i larmishëm me aksione, aksione, letra me vlerë të qeverisë dhe obligacione që janë një përzierje e rrezikut dhe maturisë. Qëllimi kryesor i çdo kompanie të fondeve të përbashkëta është të zvogëlojë rrezikun për zotëruesit e saj të aksioneve.
Dallimi midis fondeve të përbashkëta dhe fondeve të indeksit
Është e lehtë të shihet se fondet e indeksit janë pjesë e fondeve të përbashkëta dhe përdoren nga menaxherët e portofolit të kompanive të fondeve të përbashkëta për të vlerësuar tendencat në treg. Ata janë në gjendje të gjykojnë aksionet me performancë më të mirë në bazë të performancës së fondeve të indeksit. Fondet e indeksit menaxhohen në mënyrë pasive ndërsa fondet e përbashkëta menaxhohen në mënyrë aktive. Kjo tregon vetëm se fondet e indeksit përdoren për të përsëritur performancën e tregut të aksioneve dhe nuk kanë nevojë për shumë ekspertizë nga menaxheri i portofolit. Kjo është arsyeja pse nëse dëshironi të investoni në fondet e indeksit, ju tarifohen shumë më pak se kur dëshironi të hyni në një fond të përbashkët të menaxhuar në mënyrë aktive.
Megjithatë, ka shumë që investojnë edhe në fondet e indeksit dhe fitojnë një fitim të mirë sipas lëvizjes së tregut. Ekziston një përzgjedhje më e gjerë e stoqeve, ose mund të thuash një zgjedhje e larmishme me një kosto relativisht të ulët për investitorin. Meqenëse fondet e indeksit janë gjithmonë një reflektim i tregut, investitori merr kthime më të larta kur tregu është optimist. Kjo nuk është kështu në rastin e fondeve të përbashkëta të cilat mund t'u japin investitorëve fitime të larta edhe kur tregu është në rënie.
Përmbledhje e shpejtë:
Fondet e indeksit janë pjesë e fondeve të përbashkëta.
Fondet e indeksit menaxhohen në mënyrë pasive ndërsa fondet e përbashkëta menaxhohen në mënyrë aktive.
Tarifat për menaxhimin e fondeve të indeksit janë më të vogla në krahasim me fondet e përbashkëta të menaxhuara në mënyrë aktive.
Fondet e indeksit fitojnë gjithashtu një fitim të mirë në varësi të lëvizjes së tregut.
Në fondet e indeksit, investitori merr fitime më të larta vetëm kur tregu është optimist, ndërsa fondet e përbashkëta mund të japin kthime të larta edhe kur tregu është në rënie.
Fondet e indeksit kanë zgjedhje të larmishme të aksioneve me një kosto relativisht të ulët për investitorin
