Diferenca kryesore – Anuiteti vs Fondi Sinking
Anuiteti dhe fondi fundosës janë dy lloje opsionesh investimi të ushtruara nga investitorët. Anuiteti është një investim që ofron pagesa për një periudhë të caktuar kohore si rezultat i një shume të konsiderueshme të paguar paraprakisht. Investimi në një fond fundosje është i ngjashëm me mbajtjen mënjanë të një shume parash gjatë një periudhe kohore për të financuar një shpenzim kapital në të ardhmen. Dallimi kryesor midis anuitetit dhe fondit fundosje është se ndërsa një pension vjetor është një llogari nga ku tërhiqen fondet, një fond fundosje është një llogari ku depozitohen fondet.
Çfarë është Anuiteti?
Anuiteti është një investim nga i cili bëhen tërheqje periodike. Për të investuar në një pension vjetor, një investitor duhet të ketë një shumë të madhe parash për t'u investuar menjëherë, ku tërheqjet do të bëhen gjatë një periudhe kohore. Interesi i përbërë është i pagueshëm për tërheqje të tilla, d.m.th., interesi i paguar do të vazhdojë të shtohet deri në shumën e principalit (shuma origjinale e investuar) ashtu siç paguhet. Në thelb është interesi mbi interesin. Përveç kësaj, shuma të ndryshme të tërheqjes në një pension do të paguajnë interes të një gjatësi të ndryshme kohore. Fondet e pensionit dhe hipotekat janë anuitetet më të zakonshme të investuara.
Ka dy lloje kryesore të anuiteteve siç përshkruhet më poshtë.
Anuitet fiks
Një të ardhur të garantuar fitohet nga këto lloj anuitetesh ku të ardhurat nuk ndikohen nga ndryshimet në normat e interesit dhe luhatjet e tregut; pra ato janë lloji më i sigurt i anuiteteve. Më poshtë janë llojet e ndryshme të anuiteteve fikse.
Anuitet i menjëhershëm
Investitori merr pagesat menjëherë pas kryerjes së investimit fillestar.
Anuitet i shtyrë
Kjo grumbullon para për një periudhë kohore të paracaktuar përpara se të fillojë të bëjë pagesat.
Anuitete me garanci shumëvjeçare (MYGAS)
Kjo paguan një normë interesi fikse çdo vit për një periudhë të caktuar kohe.
Anuitet i ndryshueshëm
Shuma e të ardhurave ndryshon në këtë lloj anuitetesh pasi ato u japin mundësinë investitorëve të gjenerojnë norma më të larta kthimi duke investuar në nënllogaritë e kapitalit ose obligacioneve. Të ardhurat do të ndryshojnë në bazë të performancës së vlerave të nënllogarisë. Kjo është ideale për investitorët që dëshirojnë të përfitojnë nga fitime më të larta, por në të njëjtën kohë, ata duhet të jenë të përgatitur për të duruar rreziqet e mundshme. Anuitetet e ndryshueshme kanë tarifa më të larta për shkak të rrezikut të lidhur.
Diferenca ndërmjet anuiteteve fikse dhe të ndryshueshme
Çfarë është një fond fundosje?
Ky është një investim i mbajtur duke bërë depozita periodike. Ngjashëm me anuitetin, fondet fundosje llogaritin gjithashtu interesin në bazë të përbërë. Megjithatë, ndryshe nga anuiteti, interesi do të fitohet në fondin e fundosjes.
P.sh. Duke supozuar se një depozitë 1,000$ është bërë në datën 1st të janarit me një normë prej 10% në muaj, depozita merr një interes prej 100$ në muaj duke vazhduar për vitin. Megjithatë, për depozitën e bërë më 1st të shkurtit me të njëjtin kurs, interesi do të llogaritet jo me 1,000 dollarë, por me 1,100 dollarë (përfshirë interesin e fituar në janar). Interesi për muajin shkurt do të llogaritet për 11 muaj duke supozuar se ky është një fond fundosjeje njëvjeçar.
Është e rëndësishme që një investitor të dijë se cila është shuma totale që do të ketë fondi në maturimin e tij; kjo mund të nxirret duke përdorur formulën e mëposhtme.
FV=PV (1+r) n
Ku, FV=Vlera e ardhshme e fondit (në maturimin e tij)
PV=Vlera aktuale (shuma që duhet investuar sot)
r=Norma e kthimit
n=Numri i periudhave kohore
Duke vazhduar nga shembulli i mësipërm, P.sh. FV=$1, 000 (1+0,1)12
=3,138 dollarë (rrumbullakosur në numrin e plotë më të afërt)
Kjo do të thotë që nëse një depozitë e fundosur fondi prej 1,000 dollarësh bëhet më 1 të janarit, ajo do të rritet në 3,138 dollarë deri në fund të vitit.
Figura 1: Interesi i përbërë rritet me kalimin e kohës
Cili është ndryshimi midis Annuity dhe Sinking Fund?
Anuiteti vs Fondi Sinking |
|
| Anuiteti është një llogari ku fondet tërhiqen periodikisht. | Fondet depozitohen në intervale të rregullta në fondin e fundosjes. |
| Përdoruesit | |
| Në përgjithësi, individët që kërkojnë plane pensioni investojnë në pension vjetor. | Investimet e fondeve në fund bëhen nga individë dhe kompani. |
| Investimi fillestar | |
| Kjo kërkon një investim fillestar të rëndësishëm. | Kjo nuk kërkon një investim fillestar të rëndësishëm |
Përmbledhje – Anuiteti vs Fondi Sinking
Dallimi midis Annuity dhe Sinking Fund është kërkesa e tyre për investime; Sinking Fund nuk kërkon një shumë parash në fillim të investimit, duke e bërë atë një mundësi investimi tërheqëse për shumë investitorë. Investimi në një pension vjetor zakonisht bëhet nga një person më afër daljes në pension në mënyrë që të marrë të ardhura të garantuara gjatë daljes në pension. Megjithatë, nëse kushtet e tregut të aksioneve nuk janë të favorshme, investimet në anuitete të ndryshueshme do të gjenerojnë kthime më të paqëndrueshme.
