Diferenca kryesore – Anuiteti kundrejt interesit të përbërë
Investitorët përdorin një sërë mundësish investimi për të gjeneruar kthime. Anuiteti dhe interesi i përbërë janë dy opsione të tilla që mund të merren parasysh nga një investitor në varësi të kërkesave të investimit. Dallimi kryesor midis anuitetit dhe interesit të përbërë është se ndërsa anuiteti është një investim që ofron të ardhura të garantuara për një periudhë të caktuar kohe si rezultat i një shume të konsiderueshme të paguar paraprakisht; Investimi me interes të përbërë fiton interes në një bazë në rritje pasi çdo interes do t'i shtohet shumës fillestare të investuar kur të llogariten interesat e mëvonshme.
Çfarë është Anuiteti
Anuiteti është një investim nga i cili bëhen tërheqjet periodike. Me fjalë të tjera, kjo është një marrëveshje midis investitorit dhe një pale të tretë (zakonisht një kompani investimi). Për të investuar në pension, një investitor duhet të ketë një shumë të madhe parash për t'u investuar menjëherë, ku tërheqjet do të bëhen gjatë një periudhe kohore. Në këmbim të kësaj shume parash, kompania e sigurimit premton të sigurojë të ardhura për një periudhë të paracaktuar kohore, ose për jetë (do të përcaktohet në bazë të marrëveshjes). Fondet e pensionit dhe hipotekat janë anuitetet më të zakonshme të investuara.
Ka dy lloje kryesore të anuiteteve siç përshkruhet më poshtë.
Anuitete fikse
Një të ardhur të garantuar fitohet nga këto lloj anuitetesh ku të ardhurat nuk ndikohen nga ndryshimet në normat e interesit dhe luhatjet e tregut; kështu, ato janë lloji më i sigurt i anuiteteve. Më poshtë jepen lloje të ndryshme të anuiteteve fikse.
Anuitet i menjëhershëm
Investitorët marrin pagesa menjëherë pas kryerjes së investimit fillestar
Anuitet i shtyrë
Kjo grumbullon para për një periudhë kohore të paracaktuar përpara se të fillojë të bëjë pagesat.
Anuitete garancie shumëvjeçare (MYGAS)
Paguan një normë interesi fikse çdo vit për një periudhë të caktuar kohe.
Anuitete të ndryshueshme
Shuma e të ardhurave ndryshon në këtë lloj anuitetesh pasi ato u japin mundësinë investitorëve të gjenerojnë norma më të larta kthimi duke investuar në nënllogaritë e kapitalit ose obligacioneve. Të ardhurat do të ndryshojnë në bazë të performancës së vlerave të nënllogarisë. Kjo është ideale për investitorët që dëshirojnë të përfitojnë nga fitime më të larta, por në të njëjtën kohë, ata duhet të jenë të përgatitur për të duruar rreziqet e mundshme. Anuitetet e ndryshueshme kanë tarifa më të larta për shkak të rrezikut të lidhur.
Çfarë është interesi i përbërë
Interesi i përbërë është një metodë investimi ku interesi i marrë do të vazhdojë të shtohet në shumën e principalit (shuma origjinale e investuar) dhe interesi i periudhës në vijim llogaritet jo vetëm në bazë të shumës së investuar fillimisht, por bazuar në shtimin e principalit dhe interesin e fituar.
P.sh. Duke supozuar se një depozitë $1,000 është bërë më 1 janar me një normë prej 10% në muaj, depozita merr një interes prej $100 në muaj duke vazhduar për vitin. Megjithatë, për depozitën e bërë më 1 shkurt me të njëjtin kurs, interesi do të llogaritet jo me 1 000 dollarë, por me 1 100 dollarë (përfshirë interesin e fituar në janar). Interesi për muajin shkurt do të llogaritet për 11 muaj duke supozuar se ky është një investim njëvjeçar.
Është e rëndësishme që një investitor të dijë se cila është shuma totale që investimi do të ketë në maturimin e tij; kjo mund të nxirret duke përdorur formulën e mëposhtme.
FV=PV (1+r) n
Ku, FV=Vlera e ardhshme e fondit (në maturimin e tij)
PV=Vlera aktuale (shuma që duhet investuar sot)
r=Norma e kthimit
n=Numri i periudhave kohore
Duke vazhduar nga shembulli i mësipërm, P.sh. FV=$1, 000 (1+0,1)12
=3,450 dollarë (i rrumbullakosur në numrin e plotë më të afërt)
Kjo do të thotë se nëse një depozitë prej 1,000 dollarë bëhet më 1st të janarit, ajo do të rritet në 3,450 dollarë deri në fund të vitit.
Figura 1: Interesi i përbërë mund të llogaritet periodikisht
Cili është ndryshimi midis anuitetit dhe interesit të përbërë?
Anuiteti vs interesi i përbërë |
|
| Anuiteti është një investim nga i cili bëhen tërheqje periodike. | Interesi i përbërë fiton interes në një bazë në rritje pasi interesi fitohet nga interesi përveç shumës origjinale. |
| Investimi fillestar | |
| Anuiteti kërkon një shumë të madhe parash si investim fillestar. | Investimi mund të bëhet edhe nga një fond i vogël. |
| Rritje në interes | |
| Investimet e anuitetit mund të rriten duke investuar në nënllogaritë e kapitalit dhe obligacioneve. | Vlera e investimit të interesit të përbërë rritet edhe në mungesë të investimit shtesë pasi interesi i fituar rritet automatikisht. |
Përmbledhje – Anuiteti kundrejt interesit të përbërë
Dallimi midis anuitetit dhe interesit të përbërë është se ndryshe nga anuiteti, interesi i përbërë nuk kërkon një shumë parash në fillim të investimit; pra, është një mundësi investimi tërheqëse për shumë investitorë. Investimi në një pension vjetor zakonisht bëhet nga një person më afër daljes në pension në mënyrë që të marrë të ardhura të garantuara gjatë daljes në pension. Megjithatë, nëse kushtet e tregut të aksioneve nuk janë të favorshme, investimet në anuitete të ndryshueshme do të gjenerojnë kthime më të paqëndrueshme.
