Diferenca kryesore – ETF vs Fondi i Menaxhuar
Dallimi kryesor midis ETF dhe fondit të menaxhuar është se ETF është një fond investimi i krijuar zakonisht për të gjurmuar një indeks, një mall ose obligacione ku vlera e fondit varet nga investimi themelor ndërsa, në një fond të menaxhuar, investitorët të cilët ndajnë fonde të përbashkëta për qëllime të ngjashme investimi dhe fondi menaxhohet nga një menaxher fondi. Investimi në një ETF ose një fond të menaxhuar i nënshtrohet rreziqeve dhe përfitimeve të tij dhe këto janë metoda relativisht të reja dhe të avancuara të investimit në krahasim me opsionet tradicionale të investimit si aksionet e zakonshme dhe obligacionet.
Çfarë është ETF?
ETF (Fondi i Tregtuar në Shkëmbim) është një fond investimi i krijuar zakonisht për të gjurmuar një indeks, një mall ose obligacione ku vlera e fondit varet nga investimi themelor. Investitorët mund të blejnë aksione nga bursa. ETF-të janë fonde me fund të hapur ku madhësia e fondit rritet kur më shumë investitorë kontribuojnë me para dhe madhësia e fondit zvogëlohet kur investitorët tërheqin para.
Aksionet në një ETF janë të ngjashme me aksionet e zakonshme dhe mund të tregtohen me një prim ose një zbritje ndaj investimit themelor, megjithatë, ky ndryshim është shpesh minimal kur çmimi i aksionit të ETF pasqyron vlerën e fondit të investimit. Investitorët marrin dividentë pasi kthimi për investimin e tyre dhe fitimet ose humbjet kapitale do të zbatohen në momentin e shitjes së aksioneve.
Më poshtë janë disa shembuj të fondeve ETF të tregtuara gjerësisht që gjurmojnë një indeks.
| ETF | Indeksi |
|
Fatura e depozitimit të Standard & Poor (SPDR) |
Indeksi S&P 500 |
| IMW | Indeksi Russell 2000 |
| QQQ | Nasdaq 100 |
| DIA | Dow Jones Industrial Average |
Figura 01: Indeksi S&P 500
Në mënyrë tipike, ETF-të kanë një raport shpenzimesh më të ulët në krahasim me më shumë fonde të menaxhuara dhe tarifat e menaxhimit janë të ulëta deri në 0,07% krahasuar me fondet e menaxhuara. Më tej, ETF-të janë investime shumë likuide pasi ato tregtohen si aksione të zakonshme. Megjithatë duke qenë se performanca e ETF është e lidhur me një indeks, ajo ndikohet drejtpërdrejt nga luhatjet në indeks.
Çfarë është një fond i menaxhuar?
Një fond i menaxhuar është një grup fondesh të investuara nga një numër investitorësh që ndajnë qëllime të ngjashme investimi. Një menaxher profesionist i fondeve caktohet për të menaxhuar fondin dhe për të investuar paratë e fondit në emër të investitorëve sipas qëllimeve të pritshme të investimit. Investitorët mund të blejnë njësi të pronësisë në një fond të menaxhuar i cili është i ngjashëm me blerjen e aksioneve në një kompani. Ndërsa vlera e investimeve të fondit rritet ose ulet, çmimi për njësi i fondit luhatet në përputhje me rrethanat. Ekzistojnë dy lloje kryesore të fondeve të menaxhuara si më poshtë.
Fondet e aseteve të vetme
Këto fonde investojnë në një klasë të vetme aktivesh; për shembull, të ardhura fikse, prona ose aksione
Fonde me shumë aktive ose të diversifikuara
Fondet me shumë aktive ose të larmishme, investoni në një sërë klasash dhe sektorësh asetesh. Strategjia e investimit të fondit të caktuar të menaxhuar përcakton përzierjen e aktiveve.
Figura 02: Llojet e fondeve të menaxhuara
Fondet e menaxhuara mund të jenë një investim i mirë pasi ato ofrojnë diversifikim duke u dhënë investitorëve mundësinë të investojnë në një gamë të gjerë letrash me vlerë ku mund të bëjnë investime të rregullta. Megjithatë, këto janë përgjithësisht investime shumë jolikuide dhe tarifat e larta të menaxhimit i paguhen menaxherit të fondit për administrimin e fondit.
Cili është ndryshimi midis ETF dhe Fondit të Menaxhuar?
ETF vs Fondi i Menaxhuar |
|
| ETF është një fond investimi i krijuar zakonisht për të gjurmuar një indeks, një mall ose obligacione ku vlera e fondit varet nga investimi themelor. | Një fond i menaxhuar është një grup fondesh të investuara nga një numër investitorësh që ndajnë kritere të ngjashme blerjeje për qëllime investimi. |
| Metoda e blerjes së aksioneve | |
| Aksionet në ETF blihen si aksionet e zakonshme. | Aksionet në fondet e menaxhuara blihen nëpërmjet një menaxheri fondi. |
| Rreziku | |
| EFT-të janë investime shumë të rrezikshme për shkak të varësisë nga një indeks. | Rreziku në fondet e menaxhuara ndryshon nga fondi në fond. |
| Tarifat e menaxhimit | |
| EFT-të pësojnë tarifa të ulëta menaxhimi. | Tarifat e larta të menaxhimit paguhen në fondet e menaxhuara. |
Përmbledhje – ETF vs Fondi i Menaxhuar
Dallimi midis ETF dhe fondeve të menaxhuara ekziston në lidhje me një sërë kriteresh si natyra e rrezikut, mënyra e blerjes së aksioneve dhe shuma e tarifave të performancës. Përzgjedhja midis këtyre dy opsioneve duhet të bëhet sipas preferencës dhe oreksit të rrezikut të investitorëve përkatës. Në ETF, investitorët janë më të përfshirë pasi kjo është e ngjashme me tregtimin e aksioneve të zakonshme ndërsa, në fondet e menaxhuara, roli i investitorit është i kufizuar pasi menaxheri i fondit merr vendimet dhe menaxhon në mënyrë aktive fondin.
