ETF vs Fondi i përbashkët
Mënyra në të cilën investitorët po i vendosin sot paratë e tyre në ETF sugjeron që ky mjet investimi, i cili dikur u shpall si fëmija i ri në bllokun e investimeve, sot po u jep fondeve të përbashkëta një përpjekje për paratë e tyre. Ekziston një larmi e madhe e fondeve ETF dhe të përbashkëta në treg. Në një skenar të tillë, është e kujdesshme të armatosësh veten me njohuri për të gjitha veçoritë e këtyre dy instrumenteve të investimit, në mënyrë që të jesh i vetëdijshëm për dallimet e tyre në parametra të rëndësishëm ekonomikë. Ky artikull do të bëjë pikërisht këtë, për të ndihmuar dikë të kuptojë dallimet midis ETF dhe fondeve të përbashkëta.
Të gjithë dimë për fondet e përbashkëta pasi ato janë një grup i krijuar me burimet e mijëra investitorëve dhe ky fond menaxhohet si një portofol. Çdo blerje ose shitje e re nga ky portofol shton ose zbret nga vlera e portofolit. Në rastin e ETF, aksionet e emetuara për publikun thjesht pasqyrojnë vlerën e letrave me vlerë në fond. Këto aksione nuk mund të shkëmbehen me para në dorë, por mund të tregtohen lirisht si aksione dhe aksione ndërmjet investitorëve. Nuk ka asnjë ndikim në zotërimet e portofolit pasi nuk mund të marrë para për aksionet e tij. Ai mund t'i shesë ato vetëm tek një investitor tjetër që dëshiron t'i blejë ato. Megjithatë, ETF-të në përgjithësi paguajnë tarifa më të larta për licencën e indeksit sesa fondet e përbashkëta.
ETF qëndron për Fondet e Tregtuara në Shkëmbim dhe është i ngjashëm me fondet e përbashkëta pasi të dy instrumentet e investimit bashkojnë shumë letra me vlerë për të krijuar një portofol të larmishëm për investitorin. Sidoqoftë, fondet e përbashkëta tregtohen në fund të ditës në tregje dhe ato gjithashtu me NAV-në e tyre (vlera neto e aseteve), ndërsa ETF-të tregtohen gjatë gjithë ditës ashtu si aksionet. Një tjetër ndryshim ka të bëjë me shpenzimet operative. ETF-të kanë shpenzime operative më të ulëta se fondet e përbashkëta dhe nuk ka asnjë minimum investimi ose ngarkesë shitjesh që bie në sy nga prania e tij në rastin e fondeve të përbashkëta.
Thuhet se ETF-të kanë efikasitet më të madh tatimor sesa fondet e përbashkëta për shkak të strukturës së tyre që u lejon atyre të kenë fitime kapitale shumë të ulëta. Kjo i bën ETF-të të duken si më fitimprurëse sesa fondet e përbashkëta. ETF-të janë të dashura nga investitorët institucionalë pasivë për shkak të fleksibilitetit të tyre të qenësishëm. Ato mund të blihen në çfarëdo sasie që i përshtatet investitorit dhe nuk kërkojnë ndonjë dokumentacion të veçantë, llogari të posaçme dhe kosto marzhi ose rikthimi. Për sa i përket tregtarëve aktivë, ata e duan ETF-në sepse mund të tregtohen aq lehtë sa aksionet dhe aksionet e tjera.
Fondet e ndërsjella duhet të mbajnë para për të trajtuar shlyerjet nga pronarët e fondeve të përbashkëta. ETF-të nuk kanë nevojë të mbajnë para për këtë qëllim dhe kështu nuk kanë zvarritje të parave.
Përmbledhje
Pavarësisht këtyre avantazheve që gëzojnë ETF-të ndaj fondeve të përbashkëta, si ETF-të ashtu edhe fondet e përbashkëta mbeten opsione tërheqëse investimi dhe njeriu duhet të bëjë një vlerësim të drejtë të kërkesave të tij përpara se të marrë një vendim financiar se cili mjet investimi është më i mirë për të..
