Çfarë është një firmë kapitali sipërmarrës
Kapitali sipërmarrës është një formë e kapitalit privat dhe firma e kapitalit sipërmarrës është një kompani që ka një grup investitorësh privatë që financojnë biznese të vogla fillestare. Kapitali sipërmarrës quhet gjithashtu "kapital rreziku" për shkak të rrezikut të tij të qenësishëm. Ata janë të interesuar të rikuperojnë financat e tyre me një kthim maksimal dhe të marrin pjesë aktive në vendimmarrjen e biznesit për shkak të këtij rreziku.
Si funksionon kapitali sipërmarrës
Është jetike të kesh një plan biznesi fitimprurës për t'iu qasur një firme kapitali sipërmarrës dhe për të tërhequr interesin e tyre për të investuar në biznesin tënd. Ka shumë pak gjasa që një firmë e kapitalit sipërmarrës të jetë e gatshme të investojë në një 'ide biznesi'. Ata do të jenë më të interesuar të investojnë në një biznes tashmë të krijuar përmes një forme kapitali (financimi personal i themeluesve/kapitalit të huasë) në mënyrë që të materializohet me shpejtësi një zgjerim i konsiderueshëm. Nëse një biznes fillestar është i interesuar të marrë në konsideratë mundësinë e fitimit të fondeve përmes një firme kapitali sipërmarrës, ai duhet të paraqesë një plan biznesi të shëndoshë me qëllime të qarta strategjike për të ardhmen e afërt, mundësisht për 2-3 vitet e ardhshme.
Pasi të bëhet sa më sipër, një sërë dokumentesh do të hartohen dhe nënshkruhen si pjesë e procesit. Këtu ka përparësi një dokument i quajtur fletë termash. Ky është dokumenti kryesor që specifikon indikacionet financiare dhe të tjera të investimit të propozuar, duke përfshirë shumën e fondeve për t'u investuar etj. dhe kostot). Dokumentet e mëvonshme përfshijnë çdo marrëveshje tjetër që përfshin informacion në lidhje me pajtimin e aksioneve, kushtet e pagesës dhe çdo detaj tjetër specifik të kontratës.
Të drejtat e investitorëve të kapitalit sipërmarrës të dhëna nga fleta e afatit
Të drejtat e dividendit
Kur një investitor bëhet aksioner i biznesit, ai ose ajo ka të drejtë për një kthim periodik të shumave nga fitimet e quajtur divident. Dividentët mund t'u paguhen aksionarëve ose mund të riinvestohen në biznes. Kapitalistët sipërmarrës mund të theksojnë se dividentët mund të riinvestohen. Kjo është rënë dakord shpesh në fillim të kontratës.
Të drejtat e likuidimit
Në momentin e përfundimit të kontratës, firma kapitaliste sipërmarrëse ka të drejtë të marrë një shumë të ardhurash përpara palëve të tjera.
Të drejtat e informacionit
Kapitalistët sipërmarrës kërkojnë që kompania t'u sigurojë atyre përditësime të rregullta në lidhje me gjendjen e saj financiare dhe buxhetet, si dhe një të drejtë të përgjithshme për të vizituar kompaninë dhe për të ekzaminuar llogaritë dhe të dhënat e saj.
Formimi i Marrëveshjes dhe Angazhimi
Formimi i marrëveshjes ndërmjet biznesit dhe kapitalistëve sipërmarrës është shpesh një proces që kërkon kohë dhe i gjatë; Pasi të jetë rënë dakord nga të gjitha palët, avokatët përdorin Fletën e Termave si bazë për hartimin e dokumenteve të mëvonshme të investimit. Për më tepër, palët e përfshira janë të lidhura me një Marrëveshje Konfidencialiteti dhe kjo marrëveshje ekzekutohet sapo të fillojnë diskutimet për një investim të mundshëm me kompaninë.
Pasi firma e kapitalit sipërmarrës të injektojë fondet në biznes, ajo do të kërkojë një përqindje të pronësisë së kapitalit. Në përgjithësi, kjo pronësi e kapitalit mund të variojë nga 20%-25%, kjo mund të rritet në një aksion kontrollues në situata të caktuara. Firma e kapitalit sipërmarrës do të angazhohet në mënyrë aktive në vendimet e biznesit dhe fuqia e tyre negociuese do të vendoset nga përqindja e pronësisë që përfaqësojnë.
Angazhimi i firmës së kapitalit sipërmarrës në aktivitetet e biznesit bëhet nëpërmjet drejtorëve të caktuar nga firma e kapitalit sipërmarrës. Këta drejtorë do të marrin pjesë në çështjet e biznesit ku duhet të merren vendime të rëndësishme.
Strategjia e daljes
Pasi të krijohet biznesi në mënyrë adekuate, firma e kapitalit sipërmarrës do të ushtrojë një strategji daljeje për t'u tërhequr nga biznesi. Ekzistojnë 4 rrugë daljeje që ushtrohen zakonisht për kapitalistët sipërmarrës, të cilat janë,
- Ofrimi i aksioneve për publikun e gjerë duke u listuar në një bursë (Oferta Publike Fillestare)
- Shitje e biznesit te një kompani tjetër (Shkrirjet dhe Blerjet)
- Themeluesit mund të blejnë mbrapsht aksionet e kapitalistëve sipërmarrës në biznes (Riblerja e aksioneve)
- Kapitalisti sipërmarrës i shet aksionet e tij një tjetër kapitalisti ose një investitori strategjik të natyrës së ngjashme (shitje investitorëve të tjerë strategjikë)
Avantazhet dhe disavantazhet e përdorimit të kapitalit sipërmarrës si një opsion financimi
Avantazhet
- Qasje në një sasi të konsiderueshme financimi që është rrallë e disponueshme me opsione të tjera alternative financimi
- Këshilla biznesi ekspertize nga konsulentë me përvojë biznesi
Disavantazhet
- Kapitalistët sipërmarrës shpesh përfshihen në mënyrë aktive në vendimmarrjen e biznesit. Nëse pikëpamjet e themeluesve dhe drejtorëve të emëruar nga firma e kapitalit sipërmarrës nuk përputhen me njëra-tjetrën, mund të lindin konflikte
- Nëse përqindja e kapitalit sipërmarrës të pronësisë tejkalon 50% (kjo është e mundur në marrëveshje të caktuara), themeluesit do të humbasin kontrollin e bizneseve.
