Beta vs Devijimi standard
Beta dhe devijimi standard janë matje të paqëndrueshmërisë që përdoren në analizën e rrezikut në portofolet e investimeve. Beta tregon ndjeshmërinë e performancës së një fondi, sigurie ose portofoli në lidhje me tregun në tërësi. Devijimi standard mat paqëndrueshmërinë ose rrezikun e natyrshëm për stoqet dhe instrumentet financiare. Ndërsa devijimi beta dhe standardi tregojnë nivele të rrezikut dhe paqëndrueshmërisë, ka një numër dallimesh të mëdha midis të dyve. Artikulli vijues shpjegon çdo koncept në detaje dhe thekson ndryshimet midis të dyve.
Çfarë është Beta Measure?
Beta mat performancën e një letre me vlerë ose portofol (rrezikun dhe kthimin e aktivit) në lidhje me lëvizjet në treg. Beta është një masë relative e përdorur për krahasim dhe nuk tregon sjelljen individuale të një letre me vlerë. Për shembull, në rastin e aksioneve, beta mund të matet duke krahasuar kthimet e aksioneve me kthimet e një indeksi të aksioneve si S&P 500, FTSE 100. Një krahasim i tillë i lejon investitorit të përcaktojë performancën e një aksioni në krahasim me të gjithë tregun performancës. Një vlerë beta prej 1 tregon se letra me vlerë po funksionon në përputhje me performancën e tregut dhe një beta më e vogël se 1 tregon se performanca e letrës është më pak e paqëndrueshme se tregu. Një beta prej më shumë se 1 tregon se performanca e një letre me vlerë më e paqëndrueshme se standardi.
Çfarë është Devijimi Standard?
Devijimi standard si masë statistikore tregon distancën nga mesatarja e një kampioni të dhënash, ose shpërndarjen e kthimeve nga mesatarja e kampionit. Për sa i përket portofolit të aksioneve, devijimi standard tregon paqëndrueshmërinë e aksioneve, obligacioneve dhe instrumenteve të tjera financiare që bazohen në kthimet e shpërndara gjatë një periudhe kohore. Ndërsa devijimi standard i një investimi mat paqëndrueshmërinë e kthimit, sa më i lartë të jetë devijimi standard, aq më i lartë është paqëndrueshmëria dhe rreziku i përfshirë në investim. Një siguri financiare ose fond i paqëndrueshëm shfaq një devijim standard më të lartë në krahasim me letrat me vlerë të qëndrueshme financiare ose fondet e investimeve. Një devijim standard më i lartë shihet të jetë më i rrezikshëm pasi performanca e investimit mund të ndryshojë në mënyrë drastike në çdo drejtim në çdo moment të caktuar.
Beta vs Devijimi standard
Rreziku josistematik është rreziku që vjen me llojin e industrisë ose kompanisë në të cilën janë investuar fondet. Rreziku josistematik mund të eliminohet duke diversifikuar investimet në një numër industrish ose kompanish. Rreziku sistematik është rreziku i tregut ose pasiguria në të gjithë tregun që nuk mund të diversifikohet. Devijimi standard mat rrezikun total, i cili është rrezik sistematik dhe josistematik. Beta nga ana tjetër mat vetëm rrezikun sistematik (rrezikun e tregut). Devijimi standard tregon rrezikun ose paqëndrueshmërinë individuale të një aktivi. Nga ana tjetër, Beta është një masë relative e përdorur për krahasim dhe nuk tregon sjelljen individuale të një letre me vlerë. Beta mat paqëndrueshmërinë e një aktivi në lidhje me performancën e tregut.
Cili është ndryshimi midis Betës dhe Devijimit Standard?
• Beta dhe devijimi standard janë matje të paqëndrueshmërisë që përdoren në analizën e rrezikut në portofolet e investimeve.
• Beta mat performancën e një letre me vlerë ose portofol (rrezikun dhe kthimin e aktivit) në lidhje me lëvizjet në treg.
• Një vlerë beta prej 1 tregon se letra me vlerë po funksionon në përputhje me performancën e tregut; një beta më e vogël se 1 tregon se performanca e letrës me vlerë është më pak e paqëndrueshme se tregu dhe një beta më e madhe se 1 tregon se performanca e një letre me vlerë është më e paqëndrueshme se standardi.
• Devijimi standard i një investimi mat paqëndrueshmërinë e kthimeve, dhe kështu sa më i lartë të jetë devijimi standard, aq më i lartë është paqëndrueshmëria dhe rreziku i përfshirë në investim.
