Rritja vs Fondet me vlerë
Ekzistojnë një sërë llojesh të ndryshme fondesh të përbashkëta në të cilat individët mund të investojnë, në varësi të kërkesave të tyre për sa i përket qëllimeve dhe objektivave financiare. Fondet e rritjes dhe fondet e vlerës janë dy fonde të tilla të përbashkëta. Ndërsa disa investitorë mund të jenë të interesuar për të ardhura të rregullta nga një investim i qëndrueshëm në një fond me rrezik më të ulët, të tjerë mund të jenë të interesuar të fitojnë rritje të lartë dhe vlerësim të kapitalit duke marrë përsipër një nivel më të lartë rreziku. Si fondi i rritjes ashtu edhe fondi i vlerës synojnë t'u ofrojnë investitorëve kthime më të larta financiare për të kompensuar rrezikun e marrë. Megjithatë, ekzistojnë një sërë ndryshimesh midis fondeve të rritjes dhe vlerës në aspektin e llojeve të aksioneve në të cilat ata investojnë dhe qëllimeve të tyre financiare. Artikulli ofron një pasqyrë të qartë të secilit lloj fondi të përbashkët dhe shpjegon ngjashmëritë dhe ndryshimet midis fondeve të rritjes dhe vlerës.
Çfarë është Fondi i Rritjes?
Fondet e rritjes investojnë në aksione, obligacione dhe letra me vlerë që kanë potencial rritjeje më të shpejtë se mesatarja për sa i përket të ardhurave të krijuara, flukseve monetare dhe potencialit për vlerësimin e kapitalit. Fondet e rritjes do të investojnë në firma që janë të orientuara drejt rritjes dhe investojnë kryesisht në plane zgjerimi, blerje, kërkime dhe zhvillim, dhe do të riinvestojnë vazhdimisht fitimet në vend që të përdorin këto fonde për të paguar dividentë për aksionerët. Prandaj, shumica e fondeve të rritjes nuk do të sigurojnë të ardhura për investitorët e tyre në lidhje me dividentët ose pagesat e interesit dhe do t'i riinvestojnë ato përsëri në biznesin e tyre. Fondet e rritjes dihet se mbartin rrezik më të lartë pasi ato janë firma në rritje dhe janë më të ndjeshme ndaj kushteve të tregut. Megjithatë, fondet e rritjes kanë potencial më të lartë për kthime më të mëdha, pasi firmat në rritje kanë më shumë potencial dhe mundësi për investime, zgjerim dhe zhvillim. Rreziku më i lartë i marrë shpërblehet me kthim të lartë dhe përfitime financiare për investitorin nëpërmjet rritjes dhe vlerësimit të kapitalit, të cilat mund të jenë mjaft domethënëse. Investitorët në fondet e rritjes duhet të kenë një tolerancë më të lartë ndaj rrezikut dhe gatishmëri për të mbajtur investimin e tyre për një periudhë më të gjatë kohore për të kapërcyer luhatjet në vlerë me të cilat ballafaqohen gjatë periudhës afatshkurtër.
Çfarë është Fondi Vlerë?
Fondet e vlerës investojnë në aksione dhe letra me vlerë që kanë çmime tregu më të ulëta se vlera aktuale e aksioneve. Aksione të tilla thuhet se janë 'të nënvlerësuara' pasi vlera e tyre e vërtetë nuk pasqyrohet saktësisht në çmimin e tregut. Aksione të tilla të nënvlerësuara do të kenë një vlerë tregu më të ulët se vlera e tyre e brendshme. Vlera e brendshme e një stoku përcaktohet si vlera aktuale e flukseve monetare të ardhshme të aksionit. Ka një sërë arsyesh që stoqet të nënvlerësohen. Këto përfshijnë rënien ekonomike, shqetësimin e përjetuar në një kompani ose industri specifike, ndikime të jashtme si paqëndrueshmëria politike, fatkeqësitë natyrore, etj. Fondet me vlerë shpesh përbëhen nga aksione nga firma të pjekura që fokusohen në sigurinë sesa në rritje dhe, për rrjedhojë, janë me rrezik më të ulët.
Cili është ndryshimi midis Fondit të Rritjes dhe Fondit të Vlerës?
Fondet e rritjes dhe fondet e vlerës janë dy lloje fondesh të përbashkëta që grumbullojnë para nga një numër investitorësh dhe investojnë në një sërë letrash me vlerë financiare. Ngjashmëria kryesore midis fondeve të rritjes dhe fondeve me vlerë është se qëllimi i të dy fondeve është të ofrojnë përfitime financiare për investitorët e tyre, në proporcion me rrezikun dhe koston e përballuar prej tyre.
Dallimi kryesor midis fondeve të rritjes dhe fondeve me vlerë qëndron në qëllimet financiare të secilit fond. Ndërsa fondet e rritjes synojnë të arrijnë nivele të larta rritjeje dhe vlerësimi të kapitalit, fondet e vlerës synojnë sigurinë dhe stabilitetin duke investuar në firma që janë të pjekura dhe kanë potencial për të arritur vlerë më të lartë. Si të tilla, fondet e rritjes janë më të rrezikshme pasi ato investojnë në aksione të paqëndrueshme. Fondet me vlerë, nga ana tjetër, janë më pak të rrezikshme pasi investojnë në aksione që kanë një vlerë të brendshme të lartë, e cila aktualisht nuk reflektohet në çmimin e tregut, por kanë një mundësi të lartë për të fituar vlerë në të ardhmen.
Përmbledhje:
Fondi i Rritjes vs Fondi i Vleres
• Ekzistojnë një sërë llojesh të ndryshme fondesh të përbashkëta në të cilat individët mund të investojnë, në varësi të kërkesave të tyre për sa i përket qëllimeve dhe objektivave financiare. Fondet e rritjes dhe fondet e vlerës janë dy fonde të tilla të përbashkëta.
• Fondet e rritjes investojnë në aksione, obligacione dhe letra me vlerë që kanë potencial rritjeje më të shpejtë se mesatarja për sa i përket të ardhurave të krijuara, flukseve monetare dhe potencialit për vlerësimin e kapitalit.
• Fondet e rritjes do të investojnë në firma që janë të orientuara drejt rritjes dhe investojnë kryesisht në plane zgjerimi, blerje, kërkime dhe zhvillime dhe riinvestojnë vazhdimisht fitimet në vend që të përdorin këto fonde për të paguar dividentët për aksionerët.
• Fondet me vlerë investojnë në aksione dhe letra me vlerë që kanë çmime tregu më të ulëta se vlera aktuale e aksioneve. Aksione të tilla dhe thuhet se janë 'të nënvlerësuara' pasi vlera e tyre e vërtetë nuk pasqyrohet saktësisht në çmimin e tregut.
• Fondet me vlerë shpesh përbëhen nga stoqe nga firma të pjekura që fokusohen në sigurinë dhe jo në rritjen dhe, për rrjedhojë, janë me rrezik më të ulët.
• Për më tepër, fondet me vlerë investojnë në aksione që kanë një vlerë të brendshme të lartë e cila aktualisht nuk reflektohet në çmimin e tregut, por kanë një mundësi të lartë për të fituar vlerë në të ardhmen.
